影响退休规划的因素：
家庭结构：可以靠谁？
预期寿命：需要花多少钱？尽量向长去规划
退休年龄：现在男60，女干55，女工50，延长到65岁
其它因素：使用的工具（组合式）、投资收益率、通胀、现有养老资产
养老规划五步曲：
一、量化养老需求
二、现有账务资金整理
三、养老金缺口计算
四、制定并调整方案
五、选择适当的金融工具：收益性、风险性、流动性，综合考虑、不同配置
投资收益率与通胀的相互抵消（收益率与通胀率相同）
工具对比：
公募基金：种类丰富、长期收益可观，风险大
长期债券：收益适中，近年来信用风险多（地产和国企债）
银行理财：收益一般、期限短，新规要求不能保本
年金保险：收益适中、安全性高，可保本，可锁定长期收益
5.养老规划的影响因素
哪些因素会影响你的养老规划方案
影响退休规划的因素：家庭结构、预期寿命、退休年龄、其他因素。
退休养老规划的使用工具
退休基金的投资收益率
通货膨胀率
客户现有退休养老资产
6.养老金规划五部曲
养老规划五部曲
一.量化养老需求：期待的老年生活及资金需求（一共需要多少养老金）
二.现有财务资金整理：计算期初养老启动资金退休时的终值（拥有多少养老金）
三.养老金缺口计算（缺口=一共需要的-实际拥有的-其他收入来源）
四.制定并调整方案（根据差额缺口计算每月投资额）
五.选择适当的金融工具满足养老缺口
退休养老规划案例
张先生夫妇今年刚过35岁，他们俩打算55岁退休，预期寿命按85岁计算。在退休后的第一年，张先生夫妇估计两人需要10万元的生活费用，假设张先生夫妇退休后没有基本养老保险金，也没有企业年金等定期的收入，其退休费用只能靠退休前积累的退休基金进行生活。假设退休前的投资收益率为6%，退休后的投资收益率为3%，退休后的通货膨胀率为3%。张先生夫妇现在已有25万元的退休金，问如果采取定期定投的方式，每月还需投入多少钱才能实现理想的退休目标？
第一步，预测退休后的资金总需求：
1.估计可以活到85岁
2.退休后第一年即每年的生活费用为10万元
3.退休后的投资收益率为3%
4.退休后的通货膨胀率为3%
5.折算到55岁初的时候，退休资金共需
30年X10万=300万
备注：此处“投资收益率”和“通货膨胀率”相互抵消了，所以可以直接相乘。如使用计算器，具体操作如下：[下箭头]，[CALL],[下箭头][Beg/End]，1[下箭头][P/YR]，30[N]，100000[+/-][PMT]，3-3=0[I/YR]，0[FV]，PV=3000000。
第二步，计算期初养老启动资金退休时的终值
目前25万元的退休启动资金至55岁时增值为：801784元。
[下箭头][CALL],1[下箭头][P/YR]，20[N]，250000[+/-][PV]，6[I/YR]，0[PMT]，FV=801784。
第三步，计算退休基金缺口
退休基金缺口=3000000-801784=2198216元。
第四步，制定方案（根据差额缺口计算每月投资额）
1.退休基金缺口=3000000-801784=2198216元
2.退休前的投资收益率为6%
3.计算“定期定投”（即每月投资额）
[下箭头][CALL],12[下箭头][P/YR]，20*12=240[N]，6[I/YR]，2198216[FV]，0[PV]，PMT=-4728。
第五步，选择合适的金融工具
所有金融产品都是在收益性、风险性、流动性三者之间寻求平衡，不同类别的产品追求的属性分配不同，不存在最好的金融产品，只有最适合的。
要根据客户的收益目标、风险承受能力及偏好、对于流动性的要求等综合考虑，必要时可以用不同产品做配置。
养老规划常用金融工具对比
公募基金：种类丰富，长期收益可观，但风险较大。（顶流基金经理连续两年亏成狗）
长期债券：收益适中，近年来信用风险频发。（地产债、国企债）
银行理财
收益一般，且期限较短，资管新规要求不能保本。
年金保险
收益适中，安全性高，唯一可以保本保收益产品，且能锁定长期收益。
思考一个小问题
备注：若张先生夫妇俩每月的节余没有这么多，没办法做到每个月那么多的定期定投，怎么办呢？
调整方案：1.推迟退休时间；2.降低退休目标；3.提高收入及储蓄率；4.提高投资回报率等。
案例：我还年轻，养老不是紧急的事，以后再说吧。。。
解决方案：想要在65岁退休时，有300万的养老金，应该怎么做？
方案一：从25岁开始准备，5%的组合收益率，每个月只要存1965.9元；
方案二：从35岁开始准备，5%的组合收益率，每个月只要存3604.65元；
方案三：从45岁开始准备，5%的组合收益率，每个月只要存7298.67元；
方案三：从55岁开始准备，5%的组合收益率，每个月只要存19319.65元；
